Биткоин на этой неделе можно было купить за сумму меньшую, чем 7,5 тыс. долларов. А ведь еще 26 июня текущего года его едва можно было приобрести за 14 тыс. долларов. Так что это — удачная возможность для инвестора, или крах криптовалютной сферы?
Уходящая неделя была отмечена тем, что случилось знаменательное событие, которое трижды откладывалось. Небольшая платформа Bakkt, которую развивает Келли Лоффлер, супруга генерального директора влиятельной компании «Межконтинентальная биржа»(ICE) Джефа Шпрехера, наконец-то заручилась всеми необходимыми разрешениями и 23 сентября запустила торги уникальным для всего мира инвесторов финансовым продуктом на базе биткоина. Речь идет о том, что Bakkt, которая является «цифровым» подразделением ICE, стала продавать фьючерсы на биткоины.
Вроде бы, ничего нового: CME Group, BitMEX имеют в торговой линейке такие инструменты, но не все так просто. Дело в том, что в отличие от всех других фьючерсов, фьючерсы от Лоффлер устроены так, что для того, чтобы они не превратились в просто листок бумаги, они должны быть исполнены в криптовалютах — пока что речь идет лишь о биткоинах, на которые и выпущены данные деривативы.
Еще важный нюанс: Bakkt не просто управляется «какой-то» ICE, а ICE — это «управляющие мозги» самой крупной фондовой биржи на планете Земля — Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Кроме того, в портфеле ICE есть под управлением еще несколько бирж по всему миру.
Солидный игрок и солидные семейные связи руководителей Bakkt и ICE, которые придают цифровому проекту особую прочность, учитывая то, что ранее Bakkt уже открыла Bakkt Warehouse, то есть специальное хранилище для биткоинов как инвестиционных активов — ну, все как любят классические игроки финансового рынка.
Однако как пошли дела у Bakkt? В первый день было продано фьючерсов на сумму в 71 биткоин, во второй — в два раза больше, однако под конец недели суточная величина заключаемых контрактов вновь оказалась около отметки в 70. И все бы ничего, только биткоин стал резко валиться вниз и вместо 10,039 тыс. долларов оказался на некоторых площадках на четверть дешевле.
Да, на неделе вновь ярко засиял арбитраж, то есть возможность купить криптовалюту по одному курсу и продать практически моментально по другому. Рынок залихорадило — стали совершаться перемещения криптовалют на миллиарды долларов, что отметили аналитики исследовательской группы ByteTree.
Некоторые недоумевали: ну, вот есть Bakkt, есть отличная «дверь» для институциональных инвесторов, которые могли бы влить миллиарды долларов и вывести биткоин на траекторию резкого роста. Но этого не случилось, по крайней мере — пока: криптосфера держится на одном «ките», который носит название «розничный инвестор», или по-простому — обычный человек.
Не стоит думать, что все ждали большого роста. Опрос, который провел накануне запуска Bakkt аналитик Алекс Крюгер, показал, что мнения относительно влияния новых биткоин-деривативов на рынок разделились практически пополам.
Между тем другие события на этой неделе оставляют сомнения, что криптовалюты и лежащий в основе их работы блокчейн — это долгоиграющая история. Невозможно не заметить, как решающее слово за конкуренцией на мировом рынке нефти и газа берет на себя блокчейн. Неслучайно, что все чаще применение блокчейна в этой сфере обрастает соответствующей инфраструктурой. Ее новым элементом стала блокчейн-база данных Modex BDCB, которая позволяет нефтегазовым компаниям более быстрым образом «переезжать» на блокчейн: за несколько часов подготовки, а не за несколько дней и месяцев.
Такая разработка уже не осталась без внимания: на текущей неделе ей воспользовалась основанная в 1977 году компания Dietsmann, нефтегазовый гигант Нидерландов. Как подчеркнул основатель организации Питер Кутеманн, «решение от Modex позволило запустить частный блокчейн с высокой степенью эффективностью и с минимальными усилиями со стороны наших IT-специалистов».
Блокчейн и финансовые транзакции — взаимосвязанные феномены и «тянут друг друга». Этому тезису нашлось на этой неделе два ярких подтверждения. Так, один из старейших банков мира, лондонский Lloyds, принял решение: начать сотрудничество с блокчейн-платформой Komgo с целью модернизировать именно сферу международных финансовых расчетов. Интерес к финансовому применению блокчейна среди банков — это все больше тренд. Об этом заявил Питер Вюффли, экс-глава самой крупной кредитной организации Швейцарии, банка UBS.
Использовать блокчейн для финансовых сделок хотят компании из разных секторов экономики. Так, головная компания для известного автомобильного бренда Mercedes-Benz, Daimler AG, объявила о том, что уже совершила первую пилотную транзакцию c компанией Dürr AG на базе площадки международных финансовых расчетов Marco Polo, которая управляется консорциумом R3.
Биткоин все больше привлекает внимание для обсуждения со стороны крупных организаций. Так, Комитет по разъяснениям международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) — IFRIC, то есть главного языка, на котором общаются финансовые менеджеры во всем мире, решил включить в свои методические указания определение биткоина.
Его статус для финансового учета рекомендован как элемент нематериальных активов (НМА) наряду с авторскими правами, правами на торговые марки и знаки, патенты и лицензии. Об этом сообщили СМИ Южной Кореи со ссылкой на партнера Комитета — Институт финансового учета, чьи представители принимали участие во встрече IFRIC в Лондоне. Тихо и незаметно биткоин стал учитываться в МСФО, и это уже воспринимается как часть общего тренда.
Помимо Bakkt, на уходящей неделе начала свою работу Boerse Stuttgart Digital Exchange (BSDEX), цифровая площадка, которую запустила Boerse Stuttgart Group, вторая по величине фондовая биржа в Германии. Новая площадка полностью соответствует банковскому законодательству этой страны, а первоначально она открыла торги в паре евро/биткоин. Уже сам этот факт — очень важен. Купить за обычные деньги криптовалюты становится все более реально и доступно.
Так, криптобиржа Binance добавила в пул своих партнеров Koinal, благодаря которой приобретение пяти крупнейших по капитализации криптовалют можно теперь осуществить напрямую с банковских карт Visa и Mastercard как кредитных, так и дебетовых. Комиссия — всего 2,5%. До этого сотрудничество с Simplex, Paxos и TrustToken также открыло различные опции для приобретения криптомонет.
Libra на этой неделе привлекла внимание тем, что корпорация IBM объявила о том, что намерена работать совместно с Facebook над блокчейн и криптовалютными задачами. Проект Libra, видимо, выстоял самый жесткий период в своей работе, так как постепенно стали появляться позитивные оценки того, что может принести эта идея, за которой стоит главным образом социальная сеть Facebook.
На последних прошедших 24 сентября слушаниях в Конгрессе США, когда законодатели с чиновниками из Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) обсуждали криптовалюты и Libra в частности, мнения критиков проекта, главы Финансового комитета Палаты представителей Максин Уотерс и сенатора Брэда Шермана, уже выглядели одиозными.
Комментируя их мнения, что нужно остановить развитие проекта Libra, конгрессмен Патрик МакГенри призвал всех не обращать внимание на «ерунду, которую мы иногда слышим здесь, на Капитолийском холме», а целый ряд коллег МакГенри заявили, что американская экономика оплачивает громкие жесткие слова в адрес криптовалют миллиардами долларов невложенных в нее средств, а также оттоком высокопрофессиональных блокчейн и криптовалютных специалистов за рубеж.
На следующий день, 25 сентября, позитивный настрой к Libra переместился в Европу, где член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Курье вновь выступил со своими тезисами на заседании Комитета по цифровой повестке, которое состоялось в Бундестаге, парламенте Германии. Его выступление вновь заставило заговорить, что между слов читалось намерение двух стран, Франции и Германии, создать «свою криптовалюту Libra».
Действительно, Бенуа Курье с каждым выступлением становится все резче. На этот раз он обрушился на современную систему финансовых транзакций в мире, назвав ее неэффективной, так как 1,7 млрд человек в мире так и не имеют возможности получить основополагающие для их развития финансовые услуги.
Один из ключевых людей в ЕЦБ, отвечающий в регуляторе за работу Комитета по платежам и рыночной инфраструктуре, также заявил, что проект Libra способен решить целый ряд «точек неэффективности» нынешней глобальной системы платежей, а сам факт разработки представляется «важным сигналом для центральных банков стран мира, что нужно активно понимать свое место в свете новых технологий».
С поддержкой проекта Libra выступил глава самой крупной криптобиржи США Coinbase. Брайан Армстронг поддержал мнение разработчика цифрового кошелька Calibra для новой криптомонеты, Дэвида Маркуса (экс-главы PayPal, а ныне — топ-менеджера социальной сети Facebook), что Libra вынуждена выстраивать новую платежную систему в мире, не опираясь на существующих посредников в области финансовых транзакций.
Как отметил Армстронг, «Libra — это один из нескольких важных криптовалютных проектов, которые имеют потенциал сделать мир лучше». О том, что Libra после запуска окажет «колоссальное влияние на человеческое общество», также заявил Харухико Курода, глава центрального банка Японии, чьи функции выполняет Банк Японии.
Для Куроды криптовалюты — это тот феномен, с которым напрямую имеют дело уже несколько десятков тысяч магазинов в стране Восходящего солнца, которые открыли для покупателей опцию покупки товаров за криптовалюты. Аналогичный прорыв ожидается в перспективе и во Франции — об этом говорит начало сотрудничества около 30 французских брендов, имеющих более 25 тыс. торговых точек, которым партнерство с двумя технологическими стартапами Deskoin и Savitar даст возможность привлекать покупателей, готовых расплачиваться криптовалютами, при этом, благодаря автоматической конвертации, французские магазины будут зачислять на свои счета в итоге евро.
Прогноз курса биткоина
Биткоин подешевел, однако, стоит, мягко говоря, намного дороже, чем 10 лет назад, когда дебютировал на рынке с курсом в несколько американских центов. Биткоин в пятницу 27 сентября в моменте стоил дешевле 8 тыс. долларов. Что будет дальше? Как заявил известный вашингтонский юрист Джейк Червински, полагаться на данные технического анализа в этом плане не стоит: биткоин — не классический актив, а поэтому и стандартные методы оценки «линий сопротивления» и «линий поддержки» применять в отношение его курса малопродуктивно.
Ведь даже «традиционные» для биткоина метрики также могут подвести. Это сполна показал такой показатель, как хэшрейт биткоина, который отражает число мощностей, подключенных к обслуживанию блокчейна криптовалюты, а также направленных на ее добычу. На текущей неделе он падал на треть, однако в итоге ушел на уровень выше 90 экзахэш/секунду, что соответствует реалиям развития сети. Очевидно, что такое колебание не соответствовало тому, что на самом деле происходило в сфере майнинга, на что обратил внимание обозреватель новых технологий Кайл Торпи.
Что делают в текущей курсовой ситуации инвесторы? Один из наиболее известных аналитиков, старший специалист платформы eToro по вопросам рынков Мати Гринспэн, признался, что решил выйти вновь на рынок биткоина как покупатель. Тайлер Уинклвосс, один из двух братьев-близнецов, владеющих состоянием в биткоинах на несколько миллиардов долларов, решил дать совет: «покупать актив, пока он недорогой!» Грипспэн рекомендует все же следовать собственному инвестиционному анализу, что абсолютно верно. И что точно понятно: биткоин, который комментируют в этом году все: от президента самой крупной экономики мира, Дональда Трампа, до руководителей ведущих центральных банков, – это феномен, мимо которого нельзя просто пройти мимо.
Нельзя не обратить внимание на то, что падение биткоина произошло на фоне публикации стенограммы одного из разговоров президента США Дональда Трампа с главой Украины Владимиром Зеленским. Это было связано с тем, что нынешний хозяин американского Белого дома и его советник, экс-мэр Нью-Йорка Рудольф Джулиани, пытаются расследовать сомнительные финансовые шаги команды Джо Байдена на Украине, когда последний был вице-президентом при президенте Бараке Обаме — факты, которые описывались в ряде публикаций, начиная с 2014 года.
Учитывая то, что биткоин — весьма популярное средство «политических коммуникаций» в американском истеблишменте, значительные переводы средств в биткоинах могли стали следствием действия некоторых участников «Байденгейта» по выходу в обычные деньги на фоне усиления работы американских правоохранительных органов по изучению сделок резидентов США и Украины с биткоинами.
Как обращалось внимание в предыдущих обзорах, на рынке криптовалют также есть немало тех, кто понимает толк в биткоинах и ищет возможности «вдавить» рынок вниз, чтобы приобрести эти криптомонеты как можно дешевле. Теперь к таким заинтересованным лицам присоединились и институциональные инвесторы, которые благодаря Bakkt стали выходить на рынок биткоина с помощью фьючерсов: для них, безусловно, интересно покупать такие деривативы с ценой исполнения ниже, чем будет в реальности, так как это сулит больше дохода.
Поэтому то, что вместе с запуском поставочных производных финансовых продуктов на биткоин он пошел вниз, не представляется необычным, а весьма закономерным. Однако эта стратегия ограничена, как ограничен и объем биткоинов, которые могут максимально быть выпущены на рынке.
Каким будет курс биткоина на следующей неделе? В краткосрочном периоде возможно все, однако по мнению многих именитых инвесторов и венчурных капиталистов, текущее снижение – это прекрасная возможность купить биткоины подешевле. И хотя биткоин прыгал и будет продолжать прыгать вверх-вниз, но в долгосрочном периоде его цена пока все время растет.
